Партнеры


Главная / Форекс основы / Школа форекс / Маржинальная торговля

Маржинальная торговля

В предыдущей главе мы рассмотрели возможность заработка на операциях купли и продажи валют в обменных пунктах и на валютной бирже Форекс. При этом отмечалось, что Форекс дает возможность довольно приличного заработка за относительно небольшое время. И все это возможно, благодаря так называемой маржинальной торговле, которая с 1986 года прочно вошла на рынок Форекс.

Этот тип торговли предназначен именно для тех участников, которые обладают небольшим начальным капиталом. И это очень удобно. Ведь минимальный лот на Форекс составляет 100 000 единиц базовой валюты. Т.е., для того, чтобы начать торги на валютной бирже, вы минимально должны иметь эти деньги. Но, благодаря маржинальной торговле, частные инвесторы, не имеющие такие суммы, могут зарабатывать на Форекс. Суть этой торговли в следующем: частный инвестор может получить у биржевого посредника кредит для совершения каких-либо биржевых сделок под залог его имеющихся денежных средств. Этот залог называется страховым депозитом. В качестве биржевого посредника может выступать какая-либо дилинговая компания или интернет брокер. И, что очень важно, что размер страхового депозита составляет всего 1-5% от размера тех сделок, которые вы сможете заключить. Размер страхового депозита зависит от величины кредитного плеча, которое предоставляет биржевой посредник. Кредитное плечо может быть 1:10, 1:50, 1:100 и даже может быть 1:500. Размеры кредитного плеча зависят от условий биржевого посредника. Но, в любом случае, при кредитном плече 1:100, если вы выставляете страховой депозит в размере 1000 долларов, вы сможете получить кредит в 100 раз больше, т.е. 100 000 долларов. А если кредитное плечо выше, то и до 500 000 долларов. Конечно, вкладывая в сделку такие деньги, можно заработать очень приличную прибыль. Но нельзя забывать, что деньги, которые мы вкладываем, взяты под залог. И именно поэтому, мы можем, как значительно их увеличить, так и полностью потерять.

Страховой депозит или, как его еще называют гарантийный депозит или маржа, который является залогом для получения такого кредита, является вашей собственностью. Поэтому, получая кредит, каждый рискует только теми деньгами, которые являются страховым депозитом, и которые лежат на вашем счете. Но, при этом, больше, чем лежит на этом счете, вы потерять не сможете.

И вот тут возникает следующий вопрос. А зачем биржевым посредникам выдавать вам такой кредит, рискуя очень приличной суммой? Для того, чтобы это понять, необходимо разобраться с источниками доходов таких вот дилинговых компаний.

Источник первый. За каждую сделку, которую вы будете производить, эта компания будет взимать комиссионный сбор (не путать со спрэдом). Т.е. получили вы прибыль или нет, но с вашего счета при закрытии сделки будет сниматься какая-то сумма.

Источник второй. Это спрэд. Дилинговые компании предоставляют своим клиентам несколько увеличенный спрэд, чем на реальном рынке. И таким образом, клиент вынужден применять именно тот спрэд, который выгоден Интернет брокеру.

Источник третий. Это, как ни странно, вы сами. Дело в том, что частный инвестор, который работает с небольшими ставками (мини и микро лотами), на самом деле играет против своего же Интернет брокера. В случае, если вы выигрываете, то прибыль вам выплачивает ваш биржевой посредник. А в случае проигрыша, ваши деньги поступают ему на счет. А так как начинающие игроки на бирже, чаще всего проигрывают чем выигрывают, то биржевой посредник имеет довольно приличный источник дохода. Именно поэтому, если вы собираетесь начинать играть на бирже Форекс, очень внимательно ознакомьтесь с обучающим материалом и потренируйтесь на виртуальном счете, прежде чем начнете играть на реальные деньги.

Источник четвертый. Проценты по выданному вам кредиту. Некоторые дилинговые компании или Интернет брокеры начисляют проценты за пользование кредита. Эти проценты могут начисляться на все открытые позиции, которые переходят в следующий день. Поэтому, очень внимательно изучайте все условия предоставления вам кредита. Самый удачный вариант из такого неудачного расклада, когда в качестве процентов выступает ставка рефинансирования, т.е. ставка Центрального Банка, по которой он производит кредитование всех коммерческих банков страны. И тогда появляется новое понятие – банковский интерес. В связи с тем, что каждая страна имеет различные величины ставки рефинансирования, то и банковский интерес может быть различным. В зависимости от типа валюты и от того, покупаем мы или продаем эту валюту, банковский интерес может начисляться клиенту.

Самое интересное, что в процессе такой вот маржинальной торговли, реального движения валюты не происходит. Заработок трейдера в данной ситуации осуществляется от биржевых спекуляций, когда он открывает позицию по одной цене, а закрывает совершенно по другой. Причем, трейдер не привязан к валюте своего страхового депозита. Он может выбрать для работы любую валютную пару. Он может отрывать и любые позиции по валютам – и длинные и короткие. Полученная прибыль или убытки все полностью пересчитываются в валюту вашего счета.

Давайте рассмотрим, как работает принцип маржинальной торговли на конкретном примере. Пусть вы выбрали для работы мини лот, минимальный размер такого лота – 10 000. Далее, Вы ожидаете, что курс евро поднимется по сравнению с японской йеной. Денег на вашем счету – ровно 1 000 евро. Вы находите себе биржевого посредника, который предлагает вам очень неплохое кредитное плечо – 1:50. Таким образом, что бы получить 10 000 евро, вам необходима маржа в 200 евро. И именно такая сумма на вашем счете замораживается, т.е. вы не сможете ею распоряжаться. А остаток 800 евро - это свободная часть счета, с которой вы по-прежнему можете делать все, что вам заблагорассудится. Остаток средств обычно случит для того чтобы сглаживать колебания курса.

Не стоит жадничать, оставляя очень маленькую свободную часть счета. Ведь в процессе вашей игры, может произойти так, что рынок повернется в неблагоприятную для вас сторону. Тогда вы понесете убытки. При этом, если ваши убытки окажутся больше, чем количество свободных денег на вашем счету, то убытки понесет и ваш интернет брокер. Он будет вынужден покрыть разницу недостающих с вашего счета денег. А это, согласитесь, в его планы совершенно не входит. Именно поэтому, чтобы избежать подобных ситуаций, как только количество потерь достигнет суммы, которую ваш счет уже не сможет покрыть, открытая вами позиция автоматически закроется. Блокирование позиций или lock position будут изучены нами в следующих главах. Но, прежде, чем произойдет lock position, перед ним наступает margin call, о котором тоже поговорим позже. Отсюда можно сделать следующий вывод. Для того, чтобы не наступил margin call, а уж тем более lock position, необходимо, чтобы на вашем счету оставалось прилично денег. Тогда ваш счет сможет выдержать колебания валют. Потому что, после нежелательного для вас колебания, когда вы несете убытки, всегда может наступить положительный курс и тогда вы сможете получить прибыль. Главное, чтобы ваш счет выдержат убытки, которые он нес в самом начале.

И, естественно, что чем больше открыто у вас позиций, тем больше должно у вас быть на счету свободных средств. Можно для примера рассмотреть вариант, когда вы, имея 1000 евро захотели бы открыть, например, три лота. В этом случае, ваш страховой депозит составил бы 600 евро, а свободная часть счета – всего 400. А при трех одновременно открытых позициях при негативном направлении курса, шанс получить margin call у вас возрастает в три раза.

Конечно, маржинальная торговля – это практически единственный шанс частному инвестору начать игру на рынке Форекс, не имея больших начальных капиталов. Это очень удобно. Тем более, что можно получить при этом кредит для совершения спекуляций на рынке Форекс. Но у этой медали есть, естественно и вторая сторона. В случае получения кредита, значительно возрастает риск проиграть все полностью. поэтому, прежде, чем заняться маржинальной торговлей, взвесьте все за и против, определите свои шансы и пусть вам сопутствует удача!

 

Партнеры